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盯住与市场变盘高度相关的六大征兆-【资讯】

发布时间:2021-07-15 18:18:04 阅读: 来源:铝硝酸罐厂家

屡试不爽:盯住与市场变盘高度相关的六大征兆

"现在基金的仓位也在8成以上,这在熊市里算很高了,大资金都建完仓了,就等散户进场"

在此刻的市场,用来预测见顶或见底时的指标好象都失灵了,这意味着,眼下是一个模糊的阶段。

2009年3月4日,上海私募人士程岚(化名)向记者坦承:"我现在看不清了,等形势明朗一点再看。"

在程岚看来,形势明朗的标准主要有4个,政策指向、经济数据、资本进出情况以及公司情况。

"4个标准,其实就是两方面,基本面和资金。政策指向、经济数据以及公司情况都是基本面的表现形式,而资本进出就是看谁在进谁在出,看这4个指标,行情有没有,进行到哪一步了就差不多能搞清楚了。"

政策指向

政策变化带来行情动荡的例子在A股中不胜枚举,最近的一次就是"5?30"。2007年5月29日夜,证监会紧急出台政策,宣布将印花税率从原定的千分之一上调至千分之三。5月30日上证综指全天下跌6.5%。下跌一直持续了5个交易日,6月5日,上证综指见2007年4月20日以来新低3404点。

影响不但体现在已出政策上,对未来政策的预期也会随时反映在行情中。

"从2008年11月开始的这波行情其实就是一个例子,我认为它受美国大选的影响十分明显。"程岚以1992年底的那波上涨行情为例告诉记者,"2008年11月4日,奥巴马正式当选,美国甚至国际未来几年的政策就差不多定型了,这对动荡中的国际经济影响非常大。1992年也是11月,克林顿总统当选时股市见底,然后不到一个月时间内上涨了将近4倍。"

"这就是对政策的预期。"程岚说。

资本进场顺序

"选时能力很重要,我研究过资金进场顺序,觉得股市的风向不太对。"即使是行情不佳的2008年,程岚依然取得了一倍以上的收益,而时至今日,他认为调整的信号已经出现。

程岚说,一般资金进入股市,反应速度最快的是私募资金,保险资金也在前面,接下来是公募基金,最后是散户。

"我们是11月进来的,到现在最少也有1倍左右的利润,可以退出了,而根据最新的数据,现在基金的仓位也在8成以上,这在熊市里算很高了,大资金都建完仓了,就等散户进场。"程岚说。

事实上,在前文所提到的"5?30"大跌中,6月4日高达8.26%的跌幅正是由于基金遭遇大规模赎回。蓝筹股被基金大举抛售,从而全面失守所致。

"资金进出,另一个比较明显的表象是成交量,不管涨还是跌,量价的平衡非常重要。"程岚认为,2008年9月19日的全盘低量涨停正是成交量萎缩,虽然短期指数上涨,但后期很快回落。

独家研究

根据理财周报采访和研究,从最感性的角度,我们总结了经过市场多次验证的变盘信号:

大盘见顶信号:

1、上证50ETF赎回变化。指数基金申购赎回的变化对大盘走势有一定的预见作用,基本与上证综指的涨跌呈相反走势,特别是上证50ETF申购赎回变化的相反走势特征更为明显。

2、题材炒作进入掘地三尺阶段。边际效应递减。在20075.30行情、年牛市巅峰及今年2月表现得淋漓尽致。

3、成交量与股价呈背离现象,股指虚涨,成交量萎缩。6124即是如此。 或者放量不涨,比如去年1月份的再次见顶。

4、中小版及题材板块的强势个股出现高位涨停,连续大阳,常常是市场即将即将见顶的信号。

5、散户持股比例高悬。比如5.30时候散户持股比例已达65%-70%,是一个再明显不过的信号。

6、市场不读发出补涨要求,尤其是对弱周期行业大盘蓝筹,比如银行、交通运输等。

大盘见底信号:

1、低价股成批量启动,低价板块成气候的抗跌。

2、指数下跌,但大部分个股已缺乏下跌动力,连续几天出现类似现象。

3、没有多少人再有抄底冲动,市场开始极度悲观。

4、5元一下个股超过半数,经过一段时间大面积减少。

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